Сильный ажиотаж вокруг IPO DocuSign Inc

Компания DocuSign Inc. — ведущая компания в сфере цифрового документооборота проведет IPO 26 апреля 2018 года по цене 24-26$ за акцию на бирже NASDAQ под тикером DOCU.

  1. Обзор компании
  2. Использование дохода от IPO
  3. Конкуренты
  4. Возможности рынка
  5. Рыночные цели компании
  6. Сильные стороны DocuSign Inc.
  7. Риски компании
  8. Наша оценка IPO DocuSign Inc.

Обзор компании

В рамках своей платформы по автоматизации процесса сделок, DocuSign предлагает лучший в мире сервис электронных цифровых подписей. В соответствии с докладом международного аналитического агентства Forrester Research за октябрь 2016 года, DocuSign является «лучшим брендом и лидером на рынке: имя компании становится нарицательным».

Пользу, которую приносит компания, понять легко: традиционный процесс оформления сделки – процесс медленный, ручной, дорогостоящий и чреватый ошибками. DocuSign устраняет бумажную волокиту и автоматизирует процесс. Это позволяет компаниям сократить время, затрачиваемое на документооборот до считанных минут, вместо того, чтобы тратить целые дни, что существенно снижает издержки и в значительной степени устраняет возможность ошибки.

Облачная платформа DocuSign сегодня позволяет более чем 370 тыс. компаний и сотням миллионов пользователей безопасно осуществлять практически любую сделку, процесс подтверждения или цифровую транзакцию посредством практически любого устройства, из почти любой точки мира. На текущий момент, 7 из 10 крупнейших мировых технологических компаний, 18 из 20 крупнейших транснациональных фармацевтических компаний, а также 10 из 15 лучших глобальных компаний, предоставляющих финансовые услуги, являются клиентами DocuSign. С момента своего основания в 2003 году, компания провела посредством своей платформы более 700 млн. успешных транзакций.

Львиную долю своего успеха компания относит на счет крупнейших на рынке инвестиций в технологию и инфраструктуру – с момента своего зарождения DocuSign вложила в исследования и разработку более $300 млн. Результатом этих усилий стала платформа, которая может удовлетворить самые сложные запросы клиентов.

Компания предоставляет защиту высокого уровня, доступ к сервисам на протяжении 99,99% времени, а также сотни встроенных партнерских коннекторов вкупе с многофункциональным программным интерфейсом, посредством которых можно встраивать и использовать DocuSign совместно с другими системами – и все это с помощью простого и дружелюбного интерфейса.

Среди клиентов компании есть как крупнейшие мировые корпорации, так и индивидуальные частные предприниматели из всех отраслей, со всех уголком мира. Внутри компании-клиента технологии DocuSign могут использоваться для решения широкого спектра задач: в контрактах купли-продажи, для отделов кадров, в соглашениях о неразглашении информации для юридического отдела и многих других. Один из клиентов компании внедрил в своем предприятии ее технологии для решения 300 отдельных задач подобного рода.

Чтобы капитализировать свои возможности, стратегия продаж и маркетинга компании концентрируется на корпорациях, входящих в список Global 2000, коммерческих бизнесах, среди которых есть как средние и малые предприятия, так и очень малые предприятия, в том числе единоличные предприниматели и свободные профессионалы. Чтобы эффективно продавать корпоративным и коммерческим клиентам свои сервисы, компания прибегает к прямым продажам и партнерским связям. Чтобы продавать сервисы малым бизнесам, DocuSign использует свои онлайн-каналы самообслуживания, что является в отношении таких клиентов наиболее оптимальной стратегией с точки зрения затрат-отдачи. Компания предлагает подписку на свою платформу через различные издания продукта, которые отличаются функционалом, учитывающим как индивидуальные потребности различных пользователей, так и особенности характерные для различных географических зон и отраслей экономики. Компания также уделяет большое внимание работе с клиентами, расширению сети клиентов и успешному внедрению своего продукта, это позволяет им обеспечивать устойчивый рост и создает возможности для упрочнения лояльности клиентов.

Кроме того, маркетинговым и торговым усилиям компании, часто благоприятствует тот факт, что многие потенциальные клиенты уже знают о ее продукте основываясь на личном опыте взаимодействия с ним. Например, если клиенты использовали сервис электронной подписи DocuSign для заверения сделки и трудоустройства, то они будут более склонны использовать другие сервисы компании в случае необходимости. Опыт взаимодействия с сервисами компании сказывается на жизни людей, что отражается в хороших показателях индекса лояльности потребителей NPS, который на октябрь 2017 года для DocuSign составляет 63 балла по стобалльной шкале. В результате, когда DocuSign предлагает свой продукт компаниям, в которых работают люди, прежде имевшие дело с ним в индивидуальном порядке, оказывается, что продукт компании уже пользуется известностью и благосклонностью со стороны потенциального корпоративного покупателя.

Использование компанией дохода от IPO

DocuSign ожидает, что чистые поступления от выпуска и продажи 16,059,182 обыкновенных акций во время этого первичного публичного размещения, составят приблизительно $374,6 млн. Компания не получит никакой прибыли от продажи ее акций текущими акционерами. Главной целью размещения является повышение финансовой гибкости компании, создание публичного рынка для ее обыкновенных акций, а также обеспечение в будущем доступа к фондовым рынкам. Хотя компания еще не обозначила с точностью каким образом будут расходоваться средства, полученные от IPO, она высказала намерение использовать их в рамках оборотного капитала и других общих корпоративных целях. Среди которых можно ожидать следующие расходы: дополнительные инвестиции в развитие и улучшение собственной технологической платформы; расширение возможностей отдела продаж и команды по улучшению взаимодействия с клиентами, а также прочие связанные расходы, которые должны облегчить клиентам принятие продукта компании; расширение вариантов использования продукта компании и вертикальные решения; а также на поддержку международного расширения представительства компании и ее сообщества разработчиков.

Часть своей прибыли от IPO, компания намерена использовать для погашения удержанного налога и обязательств по ремитированию тогда, когда будут выполнены обязательства по ограниченным акциям, назначаемые работникам компании в качестве вознаграждения, как до эмиссии акций на IPO, так и назначенным после IPO. Назначенные RSU начнут передавать владельцам после завершения IPO. Так как выплаты по удержанному налогу зависят от многих обстоятельств, компания не может точно сказать какая доля чистого дохода от первичного размещения будет распределена на его погашение.

Конкуренты

Главным глобальным конкурентом DocuSign на данный момент является компания Adobe, которая начала предлагать свое решение по автоматизации электронных подписей вскоре после приобретения EchoSign (теперь Adobe Sign) в 2011 году. Другие транснациональные компании могут решить включить возможность электронной подписи в свои продукты. DocuSign также имеет дело с конкуренцией ряда нишевых компаний, которые обслуживают локальные или другие специфические нужды отдельных отраслей.

Внедрение новых технологий и приток новых игроков на рынок, может способствовать усилению конкуренции в будущем, что может негативно отразиться на бизнесе DocuSign и ее способности увеличивать свои прибыли, поддерживать или повышать норму обновления подписок клиентами, а также поддерживать цены на выгодном для компании уровне.

Возможности рынка

DocuSign убеждена, что компании любого размера и любой отрасли продолжат инвестировать в технологию электронной подписи, равно как и в системы, которые позволяют унифицировать, автоматизировать и ускорить процесс согласования сделок. Таким образом, компания полагает, что общий объем целевого рынка для ее платформы составляет приблизительно $25 млрд. на момент отчетного года, закончившегося 31 января 2017 года.

Компания рассчитывает собственные рыночные возможности исходя из оценки общего количества компаний в ее целевых рынках в глобальном масштабе, куда входят как корпорации и коммерческие бизнесы, так и мелкие предприятия. Затем DocuSign применяет к каждой компании показатель, вычисленный с использованием внутреннего расчета данных о действительных тратах клиента, основанных на размере компании, отрасли в которой она работает и месте расположения. Совокупное вычисленное значение по всем задействованным рынкам и дает оценочный показатель объема целевого рынка.

Корпоративными клиентами DocuSign называет компании, входящие в список Global 2000. Коммерческие клиенты представляют собой компании, не входящие в упомянутый список, но у которых численность сотрудников выше 250 человек. Малые предприятия, по классификации DocuSign, это компании в которых работают от 10 до 249 сотрудников. Компании с численностью сотрудников менее 10 человек попадают в категорию сверхмалых предприятий. Данные о коммерческих клиентах и сверхмалых предприятиях, компания черпает из различных государственных источников, таких как Бюро переписи населения США и Евростат.

Показатель применяемый к оценочному количеству компаний в каждом рынке рассчитывается путем экстраполяции внутренней информации о текущих затратах клиентов DocuSign с учетом их размера и отрасли. Для корпоративных клиентов применяется медиана этого показателя для 100 компаний-клиентов DocuSign, которые по мнению компании, наиболее полно внедрили технологические решения DocuSign в своем бизнесе. В отношении коммерческих клиентов, DocuSign применяет усредненный показатель, основанный на данных о затратах текущих коммерческих клиентов компании, с учетом их размера и отрасли. В отношении сверхмалых предприятий применяется показатель, основанный на годовой стоимости самого базового плана подписки. Кроме того, показатель применяемый к некорпоративным бизнесам на международных рынках уменьшен, чтобы учесть ценообразование товаров и услуг на различных международных рынках в сравнении с США и с использованием данных, предоставляемых Организацией экономического сотрудничества и развития.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Финансовые показатели IPO DocuSign Inc.

Рыночные цели компании

  • Компания убеждена, что необходимо расширять клиентскую базу. Несмотря на свои успехи, DocuSign полагает, что рынок электронных подписей остается в значительной степени неосвоенным. Существуют огромные возможности внедрения ее ключевых сервисов в большем количестве корпораций, коммерческих бизнесах и сверхмалых предприятиях по всему миру. По оценкам компании, ее текущая база в 370 тыс. клиентов представляет менее 1% от предполагаемого количества корпораций, коммерческих бизнесов и сверхмалых предприятий по всему миру.
  • DocuSign может расширять сферу применения своих сервисов среди действующих клиентов. Как правило, фирмы первым делом внедряют сервисы DocuSign тогда, когда у них возникает потребность ускорить процесс согласования сделки по купле-продаже. Как только фирма-клиент начинает осознавать преимущества платформы, у нее появляется возможность расширить применение платформы DocuSign на другие процессы – за пределы сделок по купле-продаже в сферу работы с кадрами, финансами и т.д., тем самым увеличивая общее количество автоматизированного документооборота. Так как большая часть клиентов компании автоматизировало лишь небольшую часть своего документооборота, DocuSign полагает, что существует большой потенциал для дальнейшего увеличения отдачи от существующей клиентской базы. Компания намерена достичь этой цели за счет повышения эффективности работы и численного увеличения своей команды, занимающейся обеспечением лояльности клиентов.
  • DocuSign может ускорить расширение своего международного бизнеса. За отчетный год, закончившийся 31 января 2018 года, 17% прибылей компании поступили от клиентов, расположенных за пределами США. Компания убеждена, что может значительно расширить свою базу иностранных клиентов путем оптимизации и увеличения инвестиций в собственную технологию, отдел прямых продаж и стратегические партнерства по всему миру. Кроме того, DocuSign убеждена, что сможет помочь своим клиентам из США автоматизировать процесс согласования международных сделок. Компания рассчитывает, что ее сервис автоматизации электронной подписи по стандарту eIDAS (стандарт электронной идентификации и авторизации, принятый на Европейском едином рынке), а также функционал eHanko, разработанный для Японии, подкрепят рост международного бизнеса DocuSign.
  • DocuSign может расширить вертикальные решения. Хотя платформа компании не зависит от какой-либо конкретной отрасли, DocuSign продолжает инвестировать в продажи, маркетинг и техническую осведомленность в нескольких специфически отраслевых областях применения, каждая из которых подразумевает дифференцированные требования к ведению бизнеса. Компания намеревается и впредь поставлять свои решения для значимых областей применения, таких как, например, процессы закрытия сделок в риэлтерской сфере. Компания также видит перспективу в расширении и на другие специфические области применения, такие как область компаний, занимающихся здравоохранением или медико-биологическими науками. Кроме того, компания может воспользоваться возможностями, которые предоставляет ей статус FedRAMP-авторизации, чтобы содействовать повсеместному внедрению автоматизации электронных подписей в федеральных агентствах США.
  • DocuSign может укреплять и совершенствовать ее сообщество разработчиков. Учитывая, что на данный момент создано 70 тыс. «песочниц», которые позволяют вести разработку и тестирование продукта в изолированной среде, а также что почти 60% транзакций по платформе компании осуществляются посредством родного программного интерфейса, компания убеждена, что ею создано устойчивое сообщество разработчиков. Простой в использовании программный интерфейс позволяет разработчикам расширять и интегрировать DocuSign с собственными приложениями. Эти разработчики помогают расширять функционал DocuSign на другие системы, тем самым расширяя сферу использования платформы компании. DocuSign намерена и впредь инвестировать в свой программный интерфейс и другие способы поддержки, чтобы в еще большей степени задействовать творческий цикл сотрудничества между разработчиками и компанией.
  • DocuSign может расширить сферу применимости своей технологии на весь процесс согласования сделок. Хотя технологические решения компании в текущем их виде уже покрывают многие аспекты процесса согласования сделок, DocuSign намерена расширить платформу, чтобы обеспечить «систему согласования сделок» для своих клиентов. Эти системы послужат дальнейшей унификации и автоматизации процесса документооборота за счет обеспечения связности и взаимодействия с другими корпоративными и сторонними системами. Тем самым, компания надеется достичь такого уровня интеграции, когда документы вовлеченные в процесс согласования, сами по себе станут во все возрастающей степени цифровыми – динамически заполняемыми внешними системами и способными самопроизвольно исполнять логику согласования, с последующим откликом в других системах. DocuSign убеждена, что ее платформа способна справиться с такой всеобъемлющей оцифровкой и компьютеризацией процесса документооборота, так как платформа в текущем ее виде уже способна обеспечить ключевые операции ввода-вывода данных.

Сильные стороны DocuSign Inc.

  • Лучшее в мире решение в области автоматизации электронных подписей. С момента своего зарождения, компания инвестировала более $300 млн. в исследования и разработку, чтобы построить глобальную платформу для электронной подписи документов и автоматизации документооборота. Платформа DocuSign интегрирована и взаимодействует с сотнями наиболее популярных бизнес-приложений, что делает ее внедрение в существующие системы компаний простым и безболезненным делом. Платформа была разработана с учетом глобального масштабирования, что позволяет компаниям подписывать и принимать подписи практически в любом уголке мира. Компания убеждена, что у нее превосходно получается упрощать сложные транзакции, особенно в тех случаях, когда в процесс вовлечено множество сторон. Компании действительно удалось выстроит платформу, которой клиенты и партнеры активно пользуются в строительстве своего бизнеса, ведь сегодня почти 60% транзакций обрабатывается посредством программного интерфейса DocuSign.
  • Узнаваемость бренда и его репутация. С момента своего основания в 2003 году, DocuSign провела более 700 млн. успешных транзакций от миллионов пользователей по всему миру. Международное аналитическое агентство Forrester Research в своем докладе за октябрь 2016 года заключило, что DocuSign является «лучшим брендом и лидером на рынке: имя компании становится нарицательным». Показатель индекса лояльности потребителей NPS на октябрь 2017 года составляет у DocuSign 63 балла и ста возможных. Компания убеждена, что ассоциация ее имени с положительными событиями в жизни людей, такими как покупка первого дома или согласие о принятии на работу, создает эффект маркетингового ореола, который помогает продвигать внедрение ее решений в компаниях, в которых работают эти люди.
  • Широта, глубина и качество клиентской базы компании. У DocuSign на сегодня в общей сложности более 370 тыс. клиентов, ее платформа обслуживает крупные корпорации, коммерческие бизнесы и сверхмалые предприятия. Некоторые из крупнейших и самых успешных компаний мира являются клиентами DocuSign, в том числе 7 из 10 крупнейших мировых технологических компаний, 18 из 20 крупнейших транснациональных фармацевтических компаний, 10 из 15 лучших глобальных компаний, предоставляющих финансовые услуги, а также агентства правительства США, как на федеральном, так и местом уровне. И хотя компания убеждена, что рынок электронной подписи все еще недостаточно охвачен, ее действующие клиенты предпочитают углублять сотрудничество с ней.
  • Вертикально применимая технология. Хотя платформа компании разработана таким образом, чтобы быть применимой в любой отрасли, у компании есть опыт и навыки адаптации ее под специфические надобности определенных областей применения, в том числе в отраслях торговли недвижимостью, финансовых услуг, страхования, производства, а также здравоохранения и медико-биологических наук. Кроме того, в августе 2017 года, DocuSign получила FedRAMP-авторизацию, благодаря чему может поставлять свои сервисы агентствам федерального правительства США.
  • Устойчивая партнерская сеть. У компании многопрофильная партнерская стратегия, которая включает в себя партнеров, системных интеграторов, независимых поставщиков программного обеспечения, а также дистрибьютеров и реселлеров. У компании выстроены партнерские отношения с некоторыми из передовых поставщиков технологий, среди которых Google, Microsoft, Oracle, Salesforce и SAP. Платформа компании интегрирована в многие популярнейшие бизнес-приложения индустрии, в том числе приложения Google, Microsoft, NetSuite, Oracle, Salesforce, SAP, SAP SuccessFactors и Workday. Наряду с ведущими системными интеграторами, в том числе Bluewolf (подразделение IBM), компания также поддерживает близкие отношения с широким спектром региональных системных интеграторов. Кроме того, среди ее партнеров есть множество независимых поставщиков программного обеспечения, таких как Ellie Mae и Guidewire. Наконец, крупнейшие в мире дистрибьютеры предлагают DocuSign десяткам тысяч своих реселлеров (или поставщикам облачных решений), что дает компании еще больше возможностей по ведению глобального бизнеса.

Риски компании

  • У компании есть история операционных убытков и у нее может не получиться в будущем выйти на прибыльность или достаточно успешно ее поддерживать. Компания начала свою работу в 2003 году и несла убытки со времени основания. В отчетных 2016, 2017 и 2018 годах, компания понесла чистые убытки в $122,6 млн., $115,4 млн. и $52,3 млн. и на момент 31 января 2018 года ее накопленный дефицит составляет $502,3 млн. Компании необходимо производить и поддерживать устойчиво повышающийся уровень прибыли в будущем, что выйти на прибыльность.
  • Рынок электронной подписи ключевая часть ее широкой платформы по автоматизации документооборота относительно молодой и развивающийся. Если рынок перестанет развиваться или замедлит свое развитие, или будет развиваться не так как ожидает компания, ее бизнес может понести существенные издержки.
  • Были прецеденты нарушения ее система безопасности в прошлом, и это может произойти в будущем. Следовательно, ее решения могут восприниматься как не безопасные. Это может привести к сокращению или отказу от использования решений компании, ее репутации может быть нанесен урон, а также усилению негативного эффекта по обязательствам, что в целом может отрицательно сказаться на результативности деятельности компании и перспективах ее роста.
  • Компания подпадает под действие правительственных норм регулирования и прочих правовых обязательств, в том числе законов в отношении электронных подписей, а также законодательства в отношении неприкосновенности персональных данных, защиты и безопасности данных, в случае неисполнения всех нормативных требований, налагаемых на компанию, последствия могут оказаться разрушительными для ее бизнеса. Однако, стремление выполнить все налагаемые обязательства также могут привести к дополнительным расходам и ограничить продажи ее ПО.
  • Ее цикл продаж корпоративным и коммерческим клиентам может оказаться слишком длинным и непредсказуемым, а ее усилия по осуществлению продаж требуют существенных временных затрат и финансовых издержек. Многие из ее клиентов внедряют ее решения глобально, и таким образом, должны удовлетворять определенным юридическим и нормативным требованиям различных стран. Если технологические решения компании не будут удовлетворять этим требованиям, то бизнес компании может понести существенные издержки.
  • Ее продажи государственным подразделениям и пристально регулируемым организациям могут подвергаться ряду вызовов и рисков. Компания поставляет свои сервисы правительству США на федеральном и местном уровне, а также иностранным государственным клиентам, а также клиентам в пристально регулируемых отраслях, таких как финансовые услуги, фармацевтика, страхование, здравоохранение и медико-биологические науки. Продажа сервисов таким компаниям и организациям может осуществляться в условиях высокого уровня конкуренции, быть чрезмерно затратными как в финансовом, так и во временном отношении, причем зачастую без какой-либо гарантии, что предпринятые усилия принесут желаемый результат. Требования по государственным контрактам могут измениться и это может ограничить возможно компании поставлять свои сервисы государственным организациям до тех пор, пока не будут обеспечены все необходимые сертификаты. Государственный спрос и платежи за сервисы компании находятся в зависимости от бюджетных циклов и разрешений на финансирование, и сокращение финансирования, а также его задержки негативно сказываются на государственном спросе.
  • Компании может понадобиться пересмотреть свою ценовую модель в худшую сторону, чтобы оставаться конкурентоспособной. Цена на подписку на сервисы компании основывается на количестве пользователей внутри организации, которые пользуются платформой, чтобы отправлять документы на электронную подпись, или на прогнозируемом количестве пересылок, которые такие пользователи должны сделать. DocuSign ожидает, что ей придется время от времени менять ценовую политику. С появлением новых продуктов от действующих или новых конкурентов, продукты компании могут оказаться под ценовым давлением, и компания может испытать проблемы с привлечением новых клиентов или сохранением старых. Кроме того, компании может потребоваться пересмотреть ценовую политику, чтобы эффективно конкурировать на международном рынке.
  • Компания может понести существенные издержки защищая свои права интеллектуальной собственности. Любой провал в этом отношении может нанести ущерб конкурентоспособности компании и привести к потере ценных активов, что приведет к сокращению прибылей и дорогостоящим судебным тяжбам.
  • Компания втянута в судебные тяжбы и обвиняется в нарушении прав интеллектуальной собственности других фирм. Хотя DocuSign намерена решительно защищать свою позицию в ходе этих судебных тяжб, судопроизводство по делам, связанным с интеллектуальной собственностью отличаются сложностью и непредсказуемостью результатов. Таким образом, нет гарантии, что компании удастся отстоять свою позицию в суде.
  • Компания использует в своем продукте программное обеспечение с открытом кодом, что может привести к судебным искам или другим действиям. Время от времени инициируются иски, в которых оспаривается право отдельных компаний использовать ПО с открытым кодом в своих продуктах. DocuSign может оказаться объектом такого иска, предъявляемого лицами или компаниями, предъявляющими права собственности на ПО, которое представлялось компании в качестве ПО с открытым кодом.
  • Компанию ожидают существенные издержки по погашению налоговой задолженности, связанной с обеспечением обязательств по RSU, которые должны вступить в силу после проведения IPO. Тот способ каким компании придется погашать эти расходы может негативно сказаться на ее финансовом состоянии. Компания оценивает расходы по этой статье в районе $112,9 млн. Однако реальные расходы могут оказаться выше или ниже ожидаемых, в зависимости от 1) цены на обыкновенные акции компании на момент погашения задолженности, и 2) действительного количества выпущенных RSU, подлежащих обеспечению. Для погашения этих обязательств и задолженностей компания планирует использовать существенную часть имеющейся наличности, в том числе и средства, полученные в ходе IPO. Если компания предпочтет не погашать свои обязательства наличностью, или просто окажется не способна сделать это, то ей придется распродать часть акций или облигаций, имеющихся в ее собственности, или взять кредит, или рассчитывать на комбинацию из этих мер.
  • Концентрация обыкновенных акций на руках действующих управленцев компании и ее крупных акционеров может привести к тому, что новые инвесторы фактически будут отстранены от процесса принятия корпоративных решений. Основываясь на количестве акций, выпущенных на момент 31 января 2018 года, и с учетом акций, которые будут проданы на IPO, можно рассчитать долю акций, оставшихся во владении их текущих крупных и привилегированных держателей. Так управленцы компании, а также собственники-бенефициары 5 или более процентов обыкновенных акций компании, в общей совокупности будут владеть приблизительно 40,3% выпущенных акций компании. Эти лица, если будут действовать сообща, будут способны значительно влиять на все решения, для принятия которых требуется одобрение со стороны акционеров, в том числе на назначение и отстранение директоров, любое слияние или другие значительные корпоративные транзакции. Интересы этой группы держателей акций могут не совпадать с интересами остальных акционеров.

Наша оценка IPO DocuSign Inc.

IPO DocuSign Inc. состоится 26 апреля 2018г. по цене в диапазоне 24-26$ за акцию. Компания привлекает 648,8 млн долларов под тикером DOCU на бирже NASDAQ. Андеррайтерами сделки выступят Morgan Stanley, J.P. Morgan, Deutsche Bank Securities, BofA Merrill Lynch, CITIGROUP.

Со времени своего основания с 2003 года компания DocuSign сумела привлечь $500 млн. инвестиций и расширила профиль деятельности от цифровых подписей до ряда технологий из сферы бизнес технологий и электронных контрактов. Известно, что IBM, Microsoft, Visa и Oracle в прошлом пытались купить DocuSign.

Ожидаемая доходность c учетом диапазона до 24-26$ составляет 30-40%. 

На 23 апреля 2018 года книга заявок переподписана в 10 раз. 🔥 Среди желающих купить акции DocuSign Inc. такие компании как Google Ventures, Intel, SAP, Comcast Ventures, Accel Partners.

Мы следим за книгой заявок, и ориентировочно 25 апреля будем понимать насколько сильно оценят компанию на размещении. Капитализация в моменте может достигнуть 6 млрд. $.

Мы рекомендуем участвовать в IPO DocuSign Inc. Принимаем заявки на участие по ссылке.

Напомним, главное не только выбрать лучшие IPO сделки и поучаствовать в них, но и конечно же зафиксировать результат максимально выгодно для инвестора.☝️ Это очень важно❗️